Constituir una LLC en Estados Unidos para gestionar criptomonedas (o cualquier negocio) puede generar dudas cuando su propietario reside en España. Una de las más relevantes aparece al plantearse una mudanza al extranjero: ¿puede Hacienda exigir impuestos por el aumento de valor de esa participación, aunque no se haya vendido nada, en virtud de la aplicación del exit tax?
En 30 segundos: las claves de este artículo
- Una LLC transparente no queda automáticamente fuera del exit tax. La atribución de rentas y la tributación por cambio de residencia responden a reglas distintas.
- Que la LLC solo tenga criptomonedas no cambia el criterio. La consulta V5588-26 indica que la composición del patrimonio no excluye el artículo 95 bis.
- El umbral de un millón de euros puede ser decisivo. Si no se supera el límite conjunto de cuatro millones, debe revisarse la participación superior al 25 % y su valor de mercado.
- El país de destino importa. La deuda exigible y las especialidades por traslado requieren analizar las circunstancias concretas.
La consulta vinculante V5588-26, de 16 de septiembre de 2026, aborda este supuesto. El criterio recogido en el documento es claro: que la LLC sea fiscalmente transparente y únicamente tenga criptoactivos no impide aplicar el impuesto de salida, conocido como exit tax, cuando concurran los requisitos legales. Pero empecemos por el principio.
¿Qué es el exit tax y por qué puede afectarte?
El exit tax del artículo 95 bis de la Ley del IRPF permite gravar determinadas ganancias acumuladas en acciones o participaciones cuando una persona pierde su condición de contribuyente por trasladar su residencia fiscal fuera de España.
Su particularidad es que puede existir tributación sin haber vendido las participaciones. Se calcula una ganancia por la diferencia positiva entre su valor de mercado y su valor de adquisición, aunque el propietario siga conservándolas. La finalidad es que el contribuyente no amase un patrimonio en España y, a la hora de venderlo, se vaya a vivir a otra jurisdicción más favorable para pagar menos, perjudicando al país donde se ha gestado dicho patrimonio.
Esta liquidación puede provocar una necesidad de liquidez: aparece una obligación fiscal sin que necesariamente se haya recibido dinero de una venta.
No obstante, cambiar de residencia no activa automáticamente este régimen. Deben cumplirse los requisitos de residencia previa y superarse determinados límites económicos. Además, hay algunas excepciones dependiendo del país de destino.
El caso: una LLC unipersonal que solo mantiene criptomonedas
El consultante había sido residente fiscal en España durante más de diez de los últimos quince ejercicios. Se planteaba constituir una LLC estadounidense de la que sería partícipe al 100 %.
La entidad no tendría empleados ni medios materiales y se dedicaría exclusivamente a mantener y gestionar sus propios criptoactivos, sin prestar servicios a terceros.
Según los hechos descritos, la LLC, aunque es una entidad con personalidad jurídica propia bajo normativa americana, sería fiscalmente transparente en Estados Unidos: sus resultados se atribuirían íntegramente al socio único. Por compararlo con algo en España, sería una mezcla entre sociedad limitada y comunidad de bienes.
El contribuyente que plantea la consulta indica que contempla trasladar su residencia fiscal fuera de España.
La pregunta consistía en determinar si esa participación podía quedar comprendida en el exit tax, pese al régimen fiscal de la entidad y a la composición de su patrimonio.
Importante: el tratamiento como entidad transparente en Estados Unidos debe contrastarse con los requisitos exigidos por la normativa española para aplicar el régimen de atribución de rentas. La denominación LLC, por sí sola, no resuelve esa calificación.
¿Ser fiscalmente transparente evita el impuesto de salida?
No por sí solo. La atribución de rentas y el impuesto de salida regulan cuestiones diferentes.
Si una entidad extranjera reúne las condiciones para aplicar el régimen español de atribución de rentas, los ingresos que obtiene se atribuyen a sus socios, aunque no se distribuyan efectivamente. Para ello deben analizarse sus características fiscales; no basta con que se denomine LLC.
La transparencia fiscal de una LLC y la aplicación del impuesto de salida deben examinarse como cuestiones distintas.
Sin embargo, ese tratamiento de los ingresos no excluye que la participación del socio pueda quedar sujeta al artículo 95 bis.
Según la consulta, tampoco resulta decisivo que la LLC tenga únicamente criptomonedas. La norma atiende a las acciones o participaciones del contribuyente y no establece una exclusión por esta composición del patrimonio.
La siguiente tabla resume cómo influyen las características de la LLC en el análisis del impuesto de salida.
| Característica | Qué debe analizarse | ¿Excluye el exit tax? |
|---|---|---|
| Transparencia fiscal en EE. UU. | Su posible encaje en el régimen español de atribución de rentas. | No, por sí sola. |
| Patrimonio formado solo por criptomonedas | La valoración de la participación en la entidad conforme al artículo 95 bis. | No. |
| Socio único con el 100 % | Los requisitos de residencia y los umbrales de valor de la participación. | No; debe comprobarse el valor de mercado. |
¿Cuándo se aplica el exit tax en España?
Con carácter general, el contribuyente debe haber tributado por el IRPF durante al menos diez de los quince períodos impositivos anteriores al último que deba declarar. Además, debe concurrir alguna de estas circunstancias:
- Participaciones cuyo valor conjunto supere cuatro millones de euros.
- Si no se supera ese límite, una participación superior al 25 % en una entidad, siempre que el valor de esa participación exceda de un millón de euros. En este segundo supuesto, el impuesto afecta a las ganancias de las participaciones que cumplen estas condiciones.
Para el partícipe del 100 % de una LLC, este segundo umbral cobra especial relevancia. No es necesario alcanzar cuatro millones para que pueda existir tributación.
¿Tienes una LLC y estás valorando trasladarte al extranjero?
Antes del cambio de residencia, conviene revisar la calificación fiscal de la entidad, el valor de la participación y las consecuencias del país de destino. Conoce nuestro asesoramiento legal y fiscal internacional.
Un ejemplo sencillo
Imaginemos que una persona cumple el requisito de residencia previa y posee íntegramente una LLC.
Ejemplo orientativo de ganancia patrimonial
Supongamos, únicamente para ilustrar el mecanismo, que el valor de adquisición fiscal de su participación es de 400.000 euros y que su valor de mercado, determinado conforme a las reglas aplicables, asciende a 1.500.000 euros.
La diferencia positiva sería de 1.100.000 euros. Esa sería la ganancia potencialmente sometida al régimen, no la cantidad de impuesto que tendría que pagar.
El cálculo definitivo exige revisar la valoración de la participación, su coste fiscal y las circunstancias del traslado. No basta con consultar el saldo de criptomonedas de la entidad.
Qué revisar antes de cambiar de residencia fiscal
Antes de constituir una LLC o trasladarte al extranjero, conviene analizar conjuntamente tu historial de residencia, el tratamiento fiscal de la entidad, el valor de tus participaciones y las reglas del país de destino.
Para preparar ese análisis, estas son las comprobaciones que conviene tener documentadas.
- Residencia fiscal previa: comprobar los períodos impositivos en los que se ha tributado por el IRPF español.
- Calificación fiscal de la LLC: revisar su tratamiento en Estados Unidos y si cumple los requisitos españoles de atribución de rentas.
- Participaciones y valoración: identificar el porcentaje de titularidad, el coste fiscal y el valor de mercado conforme a las reglas aplicables a participaciones no cotizadas.
- País de destino: analizar el régimen aplicable según el territorio al que se traslade la residencia y el motivo del desplazamiento.
- Liquidez y documentación: estimar el posible coste fiscal y preparar la información que justifique el cálculo y las decisiones adoptadas.
Una LLC con criptomonedas no elimina el exit tax
Una LLC transparente con criptomonedas puede quedar sujeta al exit tax español. Anticipar este análisis permite valorar el coste de la operación y preparar la liquidez necesaria antes de tomar decisiones. Como todo en fiscalidad, la planificación es fundamental.
Planifica el cambio de residencia con una revisión fiscal previa
El equipo de Carrillo puede analizar la estructura societaria, las participaciones y el marco fiscal internacional antes de tomar decisiones. Consulta nuestro servicio de asesoramiento fiscal internacional.
Preguntas frecuentes sobre LLC, criptomonedas y exit tax
Estas respuestas aclaran algunas dudas habituales cuando el propietario de una LLC se plantea cambiar su residencia fiscal.
¿Constituir una LLC para tener criptomonedas activa el exit tax?
No por el mero hecho de constituirla. El régimen del artículo 95 bis se plantea cuando el contribuyente pierde su condición de residente fiscal por un traslado al extranjero y concurren los requisitos legales. La valoración de la participación y el historial de residencia son determinantes.
¿Una LLC fiscalmente transparente está exenta del impuesto de salida?
No existe una exclusión automática por ser fiscalmente transparente. La consulta vinculante V5588-26 distingue el régimen de atribución de rentas de la aplicación del artículo 95 bis. Incluso si la entidad encaja en el régimen español de atribución de rentas, su participación puede quedar comprendida en el exit tax cuando se cumplen los requisitos.
¿Es necesario que la LLC valga más de cuatro millones de euros?
No siempre. Si no se supera el umbral conjunto de cuatro millones de euros, la ley contempla otro supuesto para participaciones superiores al 25 % cuyo valor de mercado exceda de un millón de euros. Además, deben concurrir los requisitos de residencia previa y pérdida de la condición de contribuyente por traslado.
¿Cómo se valora una LLC que únicamente posee criptomonedas?
El exit tax se refiere a la participación del socio en la entidad. Cuando se trata de participaciones no cotizadas, la Ley del IRPF establece reglas específicas de valoración, sin perjuicio de la prueba de un valor de mercado distinto. Por eso, el saldo de los criptoactivos de la LLC no sustituye el análisis fiscal de la participación.
¿Cambia algo si traslado mi residencia a otro país de la Unión Europea?
Sí, el artículo 95 bis contempla especialidades cuando el traslado se realiza a otro Estado de la Unión Europea o a determinados Estados del Espacio Económico Europeo con intercambio efectivo de información tributaria. Su aplicación depende de los requisitos y obligaciones previstos en la norma, y no supone una exención automática. El país de destino y las circunstancias del traslado deben revisarse antes de calcular la deuda exigible.
Referencias normativas
Puedes consultar las disposiciones y la doctrina administrativa que sustentan el análisis:
- Consulta vinculante DGT V5588-26, de 16 de septiembre de 2026. Aplicación del artículo 95 bis a participaciones en una LLC transparente cuyo patrimonio se compone de criptoactivos.
- Ley 35/2006 del IRPF, artículo 95 bis. Ganancias patrimoniales por cambio de residencia, requisitos, valoración y especialidades por traslado.
- Resolución de la DGT de 6 de febrero de 2020. Criterios para considerar en España que determinadas entidades constituidas en el extranjero se encuentran en régimen de atribución de rentas.
Este artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoramiento fiscal personalizado. La aplicación concreta de la normativa depende de cada caso y de la legislación vigente en cada momento.
